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?警惕!有ETF场内溢价超10%,基金公司紧急提示风险

文章作者:www.hrbyunfankeji.com发布时间:2020-03-12浏览次数:574

在最近的市场中,许多交易所交易基金的高溢价吸引了许多投资者的注意。

引起市场特别关注的是国泰那指数ETF(),该指数自1月下旬以来与基金净值出现了显着偏离,并显示出较高的溢价,曾一度飙升20%以上。此外,广发纳米100的溢价也很高。最近,100的消费也进入了高溢价状态,今天的溢价超过14%。

ETF的高溢价也意味着一些套利机会。然而,普通投资者应该认真参与并考虑所有方面。

ETF溢价超过10%

目前,两个ETF中的消费者100和纳斯达克ETF价格溢价更高。风能数据显示,这两只基金的溢价分别达到13.51%和9.37%。

当前溢价高的交易所交易基金列表

事实上,交易所交易基金溢价高并不常见,尤其是当溢价超过10%甚至20%时。

更引人注目的是纳斯达克交易所交易基金(),其溢价在春节后逐渐上升,飙升至20%以上。业内人士表示,如此高的溢价与该基金自1月17日起暂停场外认购有关,因为春节后纳斯达克100指数(Nasdaq 100 index)的上涨促使看涨的投资者在二级市场追逐ETF,从而推高了场内价格并提高了溢价。

最近,由于美国股市的回调和其他因素,溢价已经下降。

对于ETF底价,基金公司已经提示了风险。

对于ETF底价,基金公司已经提示了风险。

如果弘毅方圆基金发出风险预警,弘毅方圆郑国消费100ETF二级市场的交易价格将持续波动。2月24日,二级市场收盘价为1.295元,比当日基金份额参考净值1.1282元高出14.78%。截至2月25日,该基金二级市场收盘价为1.387元,明显高于该基金股票的净参考价值。盲目投资高溢价基金的投资者可能会遭受重大损失。

今天,基金的保险费率有所降低。

国泰基金也不断发布有关保费风险的提示性公告,例如昨天的第六次公告。

有套利机会吗?

由于交易所交易基金的特殊交易模式,当交易所交易基金的交易价格高于其参考净值,并处于溢价状态时,可以通过“场外交易和场内销售”进行溢价套利。

事实上,自2月中旬以来,纳斯达克交易所交易基金(Nasdaq ETF)一直享有很高的溢价,一些智能基金已经套利了溢价。然而,普通散户投资者很难参与ETF套利,因为购买ETF有一定的资金门槛,有些需要超过100万元。由于无法参与套利,投资者被建议不要在二级市场追求高溢价的ETF。与此同时,除了股票参考净值变动的风险之外,交易所交易基金的交易价格还经常受到其他风险的影响,如系统风险和市场流动性风险。不要盲目参与套利。

Warburg Securities有一份关于纳斯达克ETF溢价套利的报告,对此感兴趣的投资者可以将其视为一种考虑套利的方式。

该报告写于2月11日,当时两个纳斯达克交易所交易基金(.上海。嘘。深证)一直保持高溢价。当时,国泰纳斯达克ETF()的估计溢价为15.25%,广发纳斯达克ETF()的估计溢价为9.20%。目前,国泰纳斯达克指数基金()的申购暂停,广发纳斯达克指数基金()的日申购限额为300万。

套利方案1:广发银行指ETF()T 0溢价套利。由于广发银行指的是在深交所上市的ETF,因此认购和现金对应的股票将实行RTGS结算模式,而不是当日结算(需要证券商申请表),这样可以尽快实现在T日认购的股票的实时出售,从而可以在认购限额内进行T 0溢价套利。

套利方案二:国泰奈ETF NAI指S&P科技LOF有限公司的变相溢价套利。由于国泰航空的ETF()目前暂停认购,因此无法在一级市场和二级市场之间直接进行溢价套利。持有该目标的投资者可以选择在市场上以溢价出售相应的ETF股票,并购买类似的目标,如奈LOF(0.12%的场外交易

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